Pirámide Financiera

También conocida como esquema Ponzi, es una operación fraudulenta de inversión, que implica el pago de prometedores o exagerados beneficios. Consiste en un proceso en el que las ganancias que obtienen los primeros inversionistas son en realidad, el capital aportado por los nuevos inversores que caen engañados por las promesas de obtener grandes beneficios. El sistema sólo funciona si crece la cantidad de nuevos inversionistas.

Los esquemas Ponzi ofrecen a sus inversionistas grandes cantidades de beneficios en un corto período. El sistema puede funcionar entre un corto o largo plazo, dependiendo de la cantidad de nuevos inversionistas que ingresan al negocio.

El sistema Ponzi comúnmente está condenado al fracaso, ya que el promotor recibe poco o nulo beneficio del dinero dado en inversión. El riesgo es cada vez más alto al crecer el número de suscriptores en el sistema, ya que cada vez existen más dificultades para encontrar nuevos inversionistas.

Características típicas

• Promesa de altos beneficios a corto plazo

• Obtención de beneficios financieros que no están bien documentados

• Dirigido a un público con poco conocimiento financiero

• Se relaciona con un único promotor o una única empresa

• La empresa no se encuentra registrada y controlada ante un ente regulador, como la SBS

• Falta de una auditoría de confianza

La Pirámide Financiera en el Perú

Dejando de lado el caso CLAE (1993), un ejemplo más reciente es el de la empresa Broker Market International (BMI), que operó en Lima ofreciendo hasta el 50% de interés trimestral. Para cumplir con dicho interés, la empresa exigía como requisito obligatorio que el aportante incluyera a otras dos personas en el negocio, para que éstos a su vez efectúen sus propios pagos.

"Es un método real, comprobado y mejorado de obtener grandes ganancias", aseguraba la publicidad de Broker Market International (BMI). ¿Cómo? Ofrecía a las personas naturales la posibilidad de unirse a otras, formar un fondo que les permitiera invertir en los grandes mercados internacionales y, con ello, obtener utilidades significativas.

Dicha empresa, ubicada en Surquillo, tenía tres planes de inversión, según el monto del que dispusieran los clientes (entre US$100 y US$250). A cambio de sus fondos, prometía un 50% de interés en tres meses, algo que tomaría casi 7 años conseguir por un depósito a plazo en un banco grande. Si bien los primeros en ingresar a esta pirámide sí recibían los intereses prometidos, los últimos en llegar estaban destinados a la estafa, puesto que la empresa dependía de los aportes de las personas captadas, pero no siempre había gente dispuesta formar parte del negocio.

Desde el 2003 hasta octubre del 2008, la compañía nunca incumplió con los pagos trimestrales a sus inversionistas (hasta ahora no se ha determinado cuántos clientes llegó a tener), por lo que durante setiembre y octubre del año pasado captó alrededor de US$100.000 diarios, algo que motivó a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP a darle una mirada.

Tras determinar que la firma utilizaba el dinero de los últimos inversionistas para pagarles los intereses a los primeros y no tener ningún tipo de respaldo en activos para garantizar la devolución del capital de quienes les aportaron recursos, se optó por la intervención el 17 de octubre. Irónicamente, el cierre motivó el repudio de los inversionistas hacia la SBS, pues la empresa nunca falló en pagar los intereses.

¿Cómo detectar una Pirámide Financiera?

El mejor método para detectar una pirámide es ver la tasa de interés que se ofrece: ninguna inversión real le puede asegurar un retorno de 15% al mes, pase lo que pase con la economía del país y del mundo. Además, dude si a cambio de altas tasas le piden que traiga a tres o cuatro personas, pues son ellas las que aportarán el dinero con el que le pagarán a usted sus intereses.

Además, antes de invertir su dinero en cualquier institución, asegúrese de que tiene autorización de la SBS para captar ahorros o inversiones. Para ello puede visitar la página web de dicha institución (www.sbs.gob.pe) o llamar gratuitamente al 0-800-10840. Y si descubre a una de estas entidades fraudulentas, denúnciela al Ministerio Público. (Publicado por El comercio – 23/01/2009)

Recomendaciones:

 Desconfiar de aquellas empresas que ofrecen altas tasas de interés en corto tiempo por la inversión.

 Identificar si estas compañías entregan comprobantes simples, con datos faltantes como la información de la Sunat.

 Estar atentos a los requisitos que exigen estas empresas, como la captación de más personas, lo que es un indicador que despierta sospechas.

 Averiguar si la empresa está formalmente constituida, y cuenta con Registro Único de Contribuyente (RUC).

 Denunciar este y otro tipos de delitos financieros a la División de Estafas de la Policía Nacional del Perú al teléfono (01) 431-8179 ó pedir información a la SBS al (01) 218-990.

Algo para ver: Two and a Half Men

En el capítulo 15 de la 8va. Temporada de la serie estadounidense Two and a Half Men, muestran de modo cómico como Alan (Jon Cryer) logra montar una pirámide financiera, con los aportes de sus familiares y amigos.

Les dejo el link: